2025-04-02 08:51:00
L’essor fulgurant de l’intelligence artificielle
Au cours des trois dernières décennies, Wall Street a toujours été en quête de la prochaine grande tendance ou innovation qui capterait l’attention des investisseurs. Ces deux dernières années, l’intelligence artificielle (IA) s’est imposée comme le sujet phare, attirant un intérêt immense de la part des acteurs du marché. Selon des analyses de PwC, le marché adressable de l’IA pourrait atteindre 15,7 trillions de dollars d’ici la fin de la décennie, soulignant son potentiel révolutionnaire à l’échelle mondiale.
L’importance de l’autonomie dans les systèmes d’IA
L’IA permet aux logiciels et aux systèmes de raisonner, d’agir et de s’adapter de manière autonome, ce qui en fait une technologie aux applications variées dans presque tous les secteurs. L’impact de cette technologie est colossal, procurant des solutions qui améliorent l’efficacité opérationnelle et ouvrent de nouvelles avenues de rentabilité.
Les gagnants indiscutables : Alphabet et Meta
Alphabet : un leader incontournable
Alphabet, la société mère de Google, émerge comme l’une des actions à privilégier pour les investisseurs à l’aube du deuxième trimestre 2025. Malgré les préoccupations liées à un éventuel ralentissement économique aux États-Unis et aux répercussions potentielles d’une réglementation accrue sur les grandes entreprises technologiques, la position dominante d’Alphabet sur le marché et sa valorisation restent particulièrement attractives.
Historiquement, Alphabet a conservé entre 89 % et 93 % de part de marché dans les recherches en ligne, témoignant de sa puissance dans le secteur de la publicité numérique. Avec sa capacité à attirer des entreprises prêtes à investir massivement pour atteindre leurs audiences, Alphabet bénéficie d’un modèle économique robuste, d’autant plus qu’il se prépare à tirer parti des cycles économiques.
L’intégration des solutions d’IA générative dans Google Cloud, déjà troisième fournisseur mondial d’infrastructure cloud, augmente la rentabilité de cette division. En 2023, Google Cloud a atteint la rentabilité récurrente, et l’adoption de l’IA devrait encore renforcer ses flux de trésorerie.
Meta : la puissance des réseaux sociaux
En parallèle, Meta Platforms, le géant des réseaux sociaux, représente également une excellente opportunité d’investissement en avril. Avec un parc d’utilisateurs atteignant 3,35 milliards de personnes actives quotidiennement sur ses différentes plateformes telles que Facebook, Instagram et WhatsApp, Meta concentre une attention remarquable des annonceurs.
Presque la totalité des revenus de Meta provient de la publicité, ce qui fait de cette entreprise un baromètre des dépenses publicitaires en ligne, en pleine expansion. L’intégration de l’IA dans ses services publicitaires permet à Meta de proposer des solutions innovantes aux entreprises, augmentant ainsi les performances opérationnelles et les bénéfices.
Meta explore également les horizons du métavers, un monde virtuel en développement qui pourrait offrir d’énormes possibilités de monétisation une fois prêt à être commercialisé.
Une mise en garde : éviter Nvidia
Malgré les investissements prometteurs à envisager, certains acteurs dans le domaine de l’IA pourraient ne pas valoir le risque d’investissement. Nvidia se distingue comme une entreprise à éviter pour le moment. Ce leader des semi-conducteurs a connu une croissance fulgurante grâce à ses unités de traitement graphique utilisées dans les centres de données d’IA, se taillant ainsi une part de marché prédominante.
Cependant, la dynamique du marché évolue. La concurrence s’intensifie, et plusieurs clients ont commencé à développer leurs propres processeurs pour rivaliser avec les produits de Nvidia, ce qui pourrait diminuer la demande pour ses GPUs. Définitivement, cette situation pourrait remettre en question sa position de leader sur le marché.
De plus, Nvidia fait face à des valorisations préoccupantes, ayant récemment vu son ratio prix/ventes atteindre des sommets, souvent associés aux comportements bulles du marché. En cas de chute de la bulle de l’IA, Nvidia pourrait souffrir sur le plan financier, mettant en péril les revenus massifs générés par son segment de centre de données.
Perspectives d’investissement
En récapitulatif, les investisseurs à la recherche de valeurs sûres dans le secteur de l’IA devraient considérer Alphabet et Meta comme des choix solides. En revanche, rester à l’écart de Nvidia pourrait s’avérer judicieux dans un contexte de tensions concurrentielles croissantes et de valorisations excessives.
