2025-03-22 07:00:00
L’intelligence artificielle (IA) transforme rapidement de nombreuses industries, suscitant d’importantes opportunités de croissance pour les entreprises. Cette dynamique n’est pas étonnante au regard de l’adoption fulgurante des technologies d’IA, qui visent à améliorer la productivité à long terme. Selon les analyses d’Ernst & Young, l’IA générative pourrait faire grimper le produit intérieur brut (PIB) mondial de 2,4 trillions de dollars d’ici une décennie, entraînant ainsi des investissements massifs dans les infrastructures AI par les entreprises et les gouvernements. Dans ce contexte, deux sociétés se démarquent et pourraient bien profiter de cette demande croissante : ASML Holding et Twilio.
ASML Holding : Pilier de la fabrication de semi-conducteurs
ASML est au cœur de l’industrie des semi-conducteurs, fournissant des équipements de fabrication essentiels non seulement aux fondeurs mais également aux fabricants de puces à travers le monde. La société se distingue par sa production de machines de lithographie ultraviolette extrême (EUV), qui sont indispensables pour fabriquer des puces selon des nœuds de processus avancés. La montée en puissance de l’IA a engendré une demande considérable pour des puces semi-conductrices de haute performance, ce qui signifie également une plus forte demande pour ces machines sophistiquées.
Les avancées technologiques dans le domaine des semi-conducteurs impliquent l’utilisation de nœuds de processus atteignant 7 nm, 5 nm et même 3 nm. Ces technologies de pointe permettent d’augmenter la densité des transistors, entraînant une amélioration des performances, une réduction de la consommation d’énergie, ainsi qu’une diminution des coûts de production. Des entreprises comme Nvidia, Apple, et Qualcomm utilisent ces processus avancés pour développer leurs propres puces dédiées à l’IA.
Récemment, ASML a connu une hausse impressionnante de ses commandes, atteignant 7,1 milliards d’euros au quatrième trimestre de 2024, soit une augmentation de 170 % par rapport au trimestre précédent. Environ 42 % de ces commandes concernent des machines EUV, et les prévisions de croissance pour ASML laissent présager une forte dynamique, avec un chiffre d’affaires prévu entre 30 et 35 milliards d’euros d’ici 2025. Les grands acteurs de la tech tels que Meta Platforms, Microsoft, et Amazon prévoient d’accroître leur investissement en infrastructures d’IA, ce qui pourrait encore bénéficier à ASML à long terme.
Twilio : Leader dans les centres de contact basés sur le cloud
Twilio se positionne comme un acteur clé dans le domaine croissant des centres de contact en cloud, exploitant les solutions d’intelligence artificielle pour connecter les entreprises et leurs clients via divers canaux de communication. Selon les prévisions des experts, le marché des centres de contact basés sur l’IA pourrait atteindre près de 20 milliards de dollars d’ici 2034, en forte hausse par rapport aux 3,7 milliards de dollars de l’année dernière, offrant à Twilio une opportunité de croissance significative.
Pour l’année 2024, Twilio a enregistré une augmentation de 7 % de ses revenus, culminant à 4,5 milliards de dollars, avec un bond de 11 % au dernier trimestre. Cette forte performance est attribuée à l’essor des outils axés sur l’IA que propose l’entreprise. En effet, 90 % des start-ups de l’IA figurant dans le classement Forbes utilisent déjà ses API. L’adoption des outils d’IA par ses clients a été renforcée par un partenariat avec OpenAI, permettant de rendre ces technologies encore plus accessibles.
Alors que le marché des centres de contact continue d’adopter l’IA en grande partie, Twilio dispose d’un large bassin de clients actifs de 325 000, dont la majorité n’a pas encore intégré ses solutions IA, ce qui ouvre des opportunités de ventes croisées. Les résultats prévisionnels montrent une augmentation de 19 % des bénéfices de Twilio cette année, avec des perspectives de croissance soutenue dans les années suivantes.
Avec un objectif de prix médian des analystes s’élevant à 160 dollars pour les 12 prochains mois, une appréciation de 61 % de son action semble possible. Twilio, actuellement évalué à 23 fois ses bénéfices prévus, s’annonce comme un stock prêt à atteindre des sommets grâce à l’augmentation de l’adoption de ses outils basés sur l’IA dans les centres de contact.
