2025-03-18 01:08:00
Le marché boursier a récemment connu une correction, les investisseurs s’interrogeant sur l’impact des politiques tarifaires de l’ancien président Donald Trump. Ces préoccupations persistent, mais l’intégration de l’intelligence artificielle (IA) dans l’économie mondiale est inévitable, promettant d’augmenter considérablement la productivité du travail.
L’accélération de l’adoption de l’IA ouvrira la voie à d’importantes opportunités d’investissement, notamment dans le secteur des semi-conducteurs. En période de baisse des marchés, il est judicieux d’envisager d’investir dans des entreprises qui jouent un rôle clé dans cette transformation technologique. Deux actions se distinguent actuellement.
Nvidia : Leader sur le marché des GPU
Nvidia (NASDAQ: NVDA) est devenue incontournable grâce à ses unités de traitement graphique (GPU), qui constituent la pierre angulaire des services cloud modernes. Ces unités sont essentielles pour les infrastructures des principaux fournisseurs de cloud, permettant à ces derniers de traiter d’énormes volumes de données.
Depuis deux décennies, Nvidia domine le marché des GPU, constamment à l’avant-garde de l’innovation. L’entreprise ne se contente pas de vendre des puces ; elle propose également des solutions complètes pour la création de centres de données, appelées “usines d’IA”, intégrant matériel, logiciels et services.
Performance financière impressionnante de Nvidia
L’ascension de Nvidia est illustrée par une augmentation spectaculaire de son chiffre d’affaires, qui a doublé l’année précédente pour atteindre 130 milliards de dollars, dont 88 % proviennent des ventes aux centres de données. Pour le premier trimestre de l’exercice fiscal 2025, la société prévoit des revenus d’environ 43 milliards de dollars, marquant une croissance de 10 % par rapport au trimestre précédent.
Bien que des inquiétudes subsistent quant à la possibilité que des chercheurs en IA se tournent vers des méthodes de formation moins coûteuses, ce qui pourrait affecter les revenus de Nvidia, la forte demande pour sa nouvelle plateforme de calcul Blackwell a généré 11 milliards de dollars de revenus au dernier trimestre. Cela souligne que l’appétit pour ses produits reste solide.
Évaluation attractive de l’action Nvidia
Les analystes prévoient une croissance du chiffre d’affaires de 56 % pour cette année, avec une augmentation des bénéfices de 50 %. Malgré cette dynamique impressionnante, l’action de Nvidia se négocie actuellement à seulement 27 fois les bénéfices prévus, un prix attractif dans un secteur aussi vital que celui de l’infrastructure AI.
Taiwan Semiconductor Manufacturing : Le pilier de la fabrication de puces
Un autre acteur crucial est Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM). Ce géant de la fabrication de semi-conducteurs a passé des années à perfectionner ses processus de fabrication, permettant à des entreprises comme Nvidia et Broadcom de se concentrer sur l’innovation.
Sur le plan des chiffres, TSMC détient actuellement 64 % du marché mondial des fonderies, ce qui est plus de cinq fois supérieur à celui de son plus proche concurrent. Sa capacité de fabrication est tout aussi impressionnante : elle a produit l’équivalent de 16 millions de plaquettes de silicium de 12 pouces en 2024, faisant de TSMC un élément essentiel pour de nombreux secteurs.
Une forte dynamique de croissance pour TSMC
Le chiffre d’affaires de TSMC a connu une augmentation de 37 % d’une année sur l’autre au dernier trimestre, principalement en raison de la demande pour des puces à haute performance dédiées à l’IA. Cette expertise se traduit par des marges bénéficiaires élevées, la société ayant converti 43 % de son revenu en bénéfice au dernier trimestre.
Investissements dans l’avenir
En prévision de la forte demande de puces pour l’IA, TSMC a récemment annoncé un investissement de 100 milliards de dollars pour accroître sa capacité de production, y compris des installations aux États-Unis et en Allemagne. La société prévoit une croissance annuelle de son chiffre d’affaires d’environ 20 % dans les années à venir.
Avec un taux de croissance solide qui dépasse 18 % par an depuis 1994, TSMC est une opportunité d’investissement convaincante, surtout compte tenu de son évaluation raisonnable, avec un ratio cours/bénéfice de 19.
Avant d’envisager un investissement dans Nvidia, il est crucial de faire des recherches approfondies.
L’équipe d’analystes de Motley Fool Stock Advisor a identifié plusieurs titres qu’ils considèrent comme des opportunités d’investissement attractives, et Nvidia n’est pas parmi eux. Ces entreprises pourraient offrir des rendements significatifs dans les années à venir.
Il est intéressant de noter qu’un investissement de 1000 dollars dans Nvidia à son ajout à la liste en avril 2005 vaudrait aujourd’hui 745726 dollars, illustrant le potentiel des investissements bien choisis.
Stock Advisor affiche un rendement moyen de 830 %, surpassant largement l’indice S&P 500, qui a enregistré 164 %. Pour les investisseurs, il est crucial de rester informé des dernières recommandations afin de maximiser les rendements.
2 Top Artificial Intelligence Stocks to Buy Right Now a initialement été publié par The Motley Fool.
