2025-04-03 15:03:00
Le marché des cryptomonnaies a connu une élévation temporaire suite à l’élection de Donald Trump, de nombreux investisseurs espérant qu’une approche réglementaire plus souple et la promotion de certaines devises numériques par son administration feraient grimper la valeur de nombreux tokens. Cependant, des menaces de tarifs douaniers, des craintes concernant une récession imminente et un sentiment négatif croissant parmi certains investisseurs ont entraîné une chute des cryptomonnaies au cours des derniers mois. Bien que les actions technologiques aient également subi des baisses, les perspectives à long terme des actions technologiques semblent plus robustes, reposant sur des cas d’usage concrets.
Parmi les options d’investissement, deux actions technologiques se distinguent et pourraient surpasser les gains potentiels des cryptomonnaies dans les années à venir.
Leader incontesté : Taiwan Semiconductor Manufacturing
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) est le plus grand fabricant de semi-conducteurs au monde, bénéficiant d’une demande accrue de puces, en particulier en raison de l’essor de l’intelligence artificielle (IA). Cette entreprise domine non seulement la fabrication de puces, mais produit également environ 90 % des processeurs dédiés à l’IA à l’échelle mondiale.
Les performances financières de TSMC sont impressionnantes, avec une augmentation des ventes de 37 % au quatrième trimestre, atteignant 26,9 milliards de dollars, et un bénéfice net par action en forte hausse de 57 %, à 2,24 USD. Les discussions autour d’une possible chute des actions liées à l’IA sont prématurées ; en réalité, les entreprises technologiques continuent d’investir massivement dans le développement de logiciels et de services intégrant l’IA, ce qui entraînera une demande soutenue pour des semi-conducteurs avancés dans les années à venir.
Le CEO de TSMC, C.C. Wei, a récemment déclaré lors d’un appel sur les résultats financiers que la société prévoyait que les revenus liés aux accélérateurs d’IA continueraient d’augmenter, avec une prévision d’un doublement en 2025 après une triplement anticipé en 2024, soutenu par la demande croissante.
Après une récente vente de technologies, l’action de TSMC a chuté de 15 %. Cependant, cela a permis à l’entreprise d’offrir une occasion intéressante d’investissement, avec un ratio cours/bénéfice actuel s’élevant à 24,1, en baisse par rapport à 30 seulement six mois auparavant.
Nvidia : Une puissance dans le domaine de l’IA
De manière similaire, Nvidia se positionne comme un acteur clé dans le secteur technologique. Bien que l’entreprise ne fabrique pas de semi-conducteurs, ses conceptions de puces sont à l’origine de certains des processeurs d’IA les plus avancés disponibles sur le marché. La demande pour ses produits a été telle que les accélérateurs de Nvidia représentent jusqu’à 95 % de tous les chips IA à l’échelle mondiale.
Cette envolée de la demande a eu un impact direct sur les ventes et le bénéfice net de l’entreprise, notamment avec une augmentation de 78 % des ventes au quatrième trimestre, atteignant 39,3 milliards de dollars, et un bénéfice net par action en hausse de 82 %, à 0,89 USD.
Nvidia continue d’exploiter cette demande exceptionnelle, avec un management qui souligne que la demande pour ses processeurs d’IA Blackwell connaît la montée en puissance la plus rapide de l’histoire de l’entreprise, ayant réalisé 11 milliards de dollars de ventes en un seul trimestre. Alors que les préoccupations économiques s’accumulent, notamment des craintes de récession, les attentes concernant la croissance inattendue des centres de données et la nécessité d’innovations technologiques demeurent, ce qui devrait soutenir la croissance continue de Nvidia.
Les perspectives de croissance d’Nvidia sont toujours prometteuses, et même si une contraction temporaire de l’économie se produit, il est important de garder à l’esprit que nous sommes à un stade précoce de l’essor de l’IA. Des estimations de PwC prévoient que l’IA pourrait générer 15,7 trillions de dollars de PIB mondial d’ici 2030, soulignant l’urgente nécessité pour les entreprises technologiques d’acquérir des processeurs de nouvelle génération pour atteindre leurs objectifs liés à l’IA.
Bien que l’investissement dans les cryptomonnaies présente des opportunités légitimes, les actions de Taiwan Semiconductor et Nvidia représentent des investissements plus ancrés, avec des fondations solides pour construire un avenir centré sur l’intelligence artificielle. À cet égard, il convient de se rappeler que tandis que les cryptomonnaies restent souvent spéculatives, l’intelligence artificielle est déjà bien établie, et les entreprises continueront à s’y adapter pour les années à venir.
Pour ceux qui craignent d’avoir raté l’opportunité d’investir dans des actions de premier plan, des analystes spécialisés recommandent des actions prometteuses. Par exemple, un investissement de 1 000 USD dans Nvidia en 2009 aurait généré 286 347 USD aujourd’hui. D’autres sociétés, comme Apple et Netflix, ont également montré un potentiel bénéficiaire impressionnant, rendant l’analyse de ces investissements encore plus pertinente.
