2025-03-29 20:00:00
Investir dans l’intelligence artificielle (IA) pourrait devenir l’une des meilleures opportunités d’investissement de ces dernières années, voire de la décennie. Andy Jassy, CEO d’Amazon, a déclaré que “l’IA générative pourrait représenter la plus grande transformation technologique depuis le cloud, et peut-être même depuis l’internet”.
Sur Wall Street, l’intérêt pour les entreprises liées à l’IA est palpable. Ces deux dernières années, de nombreuses sociétés, qu’elles soient directement ou indirectement liées à l’IA, ont connu une forte dynamique. Cependant, elles ont récemment subi un léger coup d’arrêt en raison de problèmes spécifiques à l’industrie. Par exemple, un chatbot IA développé par la société chinoise DeepSeek a choqué le secteur en démontrant qu’il est possible d’innover avec moins de ressources. De plus, les tensions commerciales, notamment celles liées à l’administration précédente, ont impacté l’activité économique globale.
Malgré ces défis, cette baisse sur le marché présente une opportunité d’achat pour les actions des entreprises d’IA prometteuses. Apple (AAPL -2.67%) et Microsoft (MSFT -2.96%) font partie des sociétés à surveiller. Clairement actives dans le groupe des “Sept Magnifiques”, ces entreprises continuent d’être des choix attrayants pour les investisseurs à long terme, même avec des capitalisations boursières avoisinant les 3 trillions de dollars.
1. Apple : Une entrée tardive dans l’IA
Le géant technologique Apple a tardé à entrer sur le marché de l’IA. Récemment, la société a annoncé l’intégration d’une suite de fonctionnalités IA, baptisée Apple Intelligence, dans plusieurs de ses produits récents. Cependant, lors de cette annonce, d’autres entreprises avaient déjà commencé à générer des revenus significatifs grâce à leurs initiatives en IA. L’enthousiasme initial des investisseurs et des analystes pour l’entrée d’Apple dans le secteur a été mitigé, laissant planer des doutes sur son impact potentiel sur la vente de ses iPhones et autres appareils. Cela dit, Apple a une solide réputation pour transformer des technologies déjà existantes en succès commerciaux.
Malgré le fait que l’iPhone, les AirPods ou l’Apple Watch ne soient pas les premiers de leur catégorie, ces produits ont su rencontrer un immense succès grâce à des caractéristiques bien pensées. La force d’Apple repose sur son écosystème de 2,35 milliards de dispositifs actifs, offrant des opportunités de monétisation multiples. De plus, la notoriété de sa marque, parmi les plus puissantes au monde, lui donne un avantage indéniable dans ce domaine.
Bien que certaines de ses initiatives en IA puissent sembler non originales, la force de sa marque peut entraîner un intérêt considérable. En dehors de l’IA, Apple exploitera ses atouts pour explorer divers chemins de croissance, soutenue par plus d’un milliard de souscriptions payantes dans différents secteurs. Certains de ces segments, comme la fintech, sont prometteurs pour l’avenir. À mesure que les services à forte marge d’Apple prennent de l’ampleur, cela profitera sans aucun doute à ses résultats financiers.
Par ailleurs, Apple se positionne comme une action lucrative pour les investisseurs. Depuis une décennie, la société a augmenté son dividende de 92 %, avec un ratio de distribution très raisonnable de 14 %. En ce moment, les actions Apple ont baissé de 12 % cette année, mais elles restent séduisantes pour les investisseurs de long terme. Ceux qui choisiront de réinvestir leurs dividendes devraient voir leurs rendements s’accroître significativement.
2. Microsoft : Un pionnier de l’IA
Microsoft a anticipé le potentiel de l’IA en investissant dans OpenAI, l’entreprise à l’origine de ChatGPT, il y a quelques années. Ce leader technologique a identifié les opportunités lucratives offertes par l’IA et propose désormais une gamme de services via son activité de cloud computing. Microsoft Azure, la division cloud de la société, demeure un moteur de croissance majeur, avec l’IA contribuant à son essor. Au deuxième trimestre de son exercice fiscal 2025, se terminant le 31 décembre, Microsoft a rapporté des revenus de 69,6 milliards de dollars, en hausse de 12 % par rapport à l’année précédente. Le chiffre d’affaires d’Azure a quant à lui explosé avec une augmentation de 31 % d’une année sur l’autre, surpassant tous les autres segments de l’entreprise.
Actuellement, le segment IA de Microsoft génère un chiffre d’affaires annuel de plus de 13 milliards de dollars. Bien que cela puisse sembler modeste par rapport au chiffre d’affaires trimestriel global de l’entreprise, le taux de croissance de 175 % d’une année sur l’autre pour ce segment est impressionnant. De surcroît, nous n’en sommes qu’au début de cette révolution, tant dans l’IA que dans le cloud, comme l’a souligné Andy Jassy. Les efforts de Microsoft dans l’IA devraient donc continuer à générer des résultats solides dans un avenir proche.
Microsoft se démarque également comme le leader incontesté des systèmes d’exploitation informatiques. Avec un secteur des jeux fortement établi et une suite d’outils de productivité utilisée par des millions d’entreprises, l’entreprise bénéficie également de coûts de changement élevés. Microsoft jouit d’une réputation solide et d’un dividende attractif, ayant augmenté ses paiements de près de 168 % au cours de la dernière décennie, avec un ratio de distribution légèrement inférieur à 30 %. Pour les investisseurs à long terme, Microsoft offre ainsi des perspectives de croissance et de revenus, même face à une baisse de 6 % de son action cette année.
