2025-03-26 19:47:00
Microsoft annule des baux de centres de données : des répercussions sur le secteur de l’IA
Les marchés financiers ont ressenti des tremblements mercredi, suite à un rapport d’analystes de TD Cowen qui a révélé que Microsoft annulait plusieurs baux de centres de données aux États-Unis et en Europe. Cette décision a suscité des préoccupations concernant la solidité du secteur de l’intelligence artificielle, déjà en proie à l’incertitude.
Impact sur les acteurs majeurs de l’IA
Cette nouvelle a engendré une chute des actions de plusieurs entreprises clés du secteur. Parmi les fabricants de puces pour l’IA, NVIDIA et Broadcom ont vu leurs actions diminuer de 5%. De leur côté, les producteurs de serveurs d’IA, tels que Dell Technologies et Super Micro, affichent respectivement des baisses de 3% et 9%.
Analyse de la situation de Microsoft
Michael Elias, l’analyste de TD Cowen, a souligné que Microsoft s’est éloigné de plus de 2 GW de capacité de centres de données en cours de location, tant aux États-Unis qu’en Europe, durant les six derniers mois. Au cours du dernier mois, l’entreprise a reporté et annulé plusieurs contrats existants dans ces regions. Elias avait déjà signalé un ralentissement des activités de centres de données de Microsoft dès février dernier.
Création d’un excédent de capacité
L’analyste attribue cette contraction à la décision de Microsoft de ne pas soutenir les charges de travail d’entraînement d’OpenAI supplémentaires. Cette situation pourrait également refléter une surabondance de centres de données, ce qui a amplifié les annulations de baux et les reports de capacité.
Stratégie à moyen terme de Microsoft
Selon Elias, ces décalages de contrats visent à offrir à Microsoft une marge de manœuvre dans des marchés stratégiques, afin de répondre aux besoins en cloud et en traitements inférentiels. Microsoft ne semble annuler les contrats que pour des capacités dépassant ses exigences révisées à moyen terme.
Les concurrents prennent le relais
Sur une note positive, le secteur observe une intervention de Google, qui a commencé à combler la capacité abandonnée par Microsoft sur des marchés internationaux. Aux États-Unis, Meta, l’entreprise mère de Facebook, réalise également des investissements pour occuper cette capacité, en réponse à la croissance de la demande.
Les ambitions d’OpenAI
Concernant OpenAI, les dernières informations indiquent que la société sécurise de plus en plus de capacité de centres de données en négociant directement avec des tiers, comme en témoigne son partenariat avec CoreWeave. Par ailleurs, OpenAI poursuit des objectifs ambitieux en matière de capacité, envisageant divers projets appelés Stargate, chacun de 800 MW à 1,5 GW, pour un total potentiel supérieur à 6 GW. Pour soutenir ces projets, la société recrute des experts en conception, construction et planification de capacité, ce qui suggère une tendance vers la création de centres de données auto-construits à moyen et long terme.
