2025-04-03 10:15:00
Apple (NASDAQ: AAPL) se maintient actuellement en tant que plus grande entreprise au monde, avec un écart de valeur évalué à environ cinq cents milliards de dollars. Toutefois, des prévisions audacieuses suggèrent que cette situation pourrait changer d’ici 2030. Plusieurs entreprises présentent des trajectoires de développement prometteuses qui pourraient les amener à dépasser la capitalisation boursière d’Apple dans les années à venir.
Quatre entreprises en particulier semblent prêtes à détrôner Apple à cet horizon :
Les prétendants au trône d’Apple
Microsoft (NASDAQ: MSFT), Nvidia (NASDAQ: NVDA), Amazon (NASDAQ: AMZN) et Alphabet (NASDAQ: GOOG, GOOGL) font partie des entreprises susceptibles de surpasser Apple en termes de capitalisation boursière d’ici 2030. Ces choix ne surprendront probablement pas les investisseurs, car ces compagnies figurent parmi les secondes à cinquièmes plus grandes entreprises du monde.
Une stagnation alarmante chez Apple
Pour ces entreprises, le maintien de leur rythme de croissance actuel, couplé à une stagnation des revenus d’Apple, pourrait leur permettre de le surpasser rapidement. Les revenus d’Apple n’ont guère évolué depuis leur pic en 2022, à la suite d’une période de forte croissance durant la pandémie.
Innovations et intelligence artificielle
L’absence d’innovations majeures de la part d’Apple est un signe alarmant. L’entreprise n’a pas lancé de produit réellement révolutionnaire ces dernières années et accuse un retard sur ses concurrents en matière de fonctionnalités d’intelligence artificielle (IA). Les récents projets d’Apple en matière d’IA ont suscité des désillusions, laissant l’impression que l’entreprise s’appuie surtout sur sa réputation et son histoire.
La valorisation d’Apple face à ses concurrents
Actuellement, Apple est l’une des entreprises les plus chères après Amazon, avec une évaluation presque similaire à celle de Microsoft. Néanmoins, lorsqu’on examine les taux de croissance des revenus, il devient flagrant qu’Apple ne peut plus se mesurer à la même échelle que ses concurrents.
Pour passer Apple, quels scénarios possibles ?
Pour que chaque entreprise réussisse à surpasser celle d’Apple d’ici 2030, il est raisonnable de penser qu’Apple ne lancera pas de produits novateurs. Bien qu’elle ait un parcours glorieuses, la stagnation actuelle montre qu’elle pourrait avoir perdu son avance sur le marché. Prenons chaque entreprise candidate :
Alphabet, un potentiel de valorisation important
Alphabet, actuellement l’entreprise la moins chère parmi les prétendants, pourrait combler l’écart par sa croissance rapide. Si Alphabet affichait le même ratio P/E que celui d’Apple, sa valorisation atteindrait 3,36 trillions de dollars. Bien que ces chiffres soient incertains, il semblerait que la combinaison d’une croissance supérieure de Alphabet par rapport à celle d’Apple, et une révision des valorisations, lui permettraient de rattraper son retard.
Nvidia, une croissance exponentielle
La dynamique de croissance de Nvidia est particulièrement impressionnante. Les prévisions actuelles estiment que les revenus de la société devraient augmenter de 57 % d’ici l’exercice 2026. Avec des investissements massifs dans les infrastructures de centres de données, Nvidia pourrait facilement surpasser Apple dans les années à venir.
Amazon et l’essor des services cloud
Le succès d’Amazon se trouve principalement dans sa division cloud, Amazon Web Services (AWS), qui a constitué plus de la moitié de ses bénéfices opérationnels en 2024. Grâce à une croissance continue de cette division, qui bénéficie également des dépenses en IA, Amazon pourrait voir ses profits augmenter bien plus rapidement que ses revenus globaux, renforçant ainsi sa valorisation.
Microsoft, une compétition féroce
Microsoft semble être le concurrent le plus difficile à surpasser. Bien que sa valorisation soit semblable à celle d’Apple et que ses taux de croissance soient comparables, les investissements stratégiques en IA pourraient lui permettre de développer une avance. Avec un écart de seulement 16 % entre les capitalisations boursières des deux entreprises, Microsoft se positionne bien pour rivariser avec Apple.
Une situation propice à la disruption
La position d’Apple devient de plus en plus vulnérable face à l’innovation rapide de ses concurrents. Les quatre entreprises mentionnées sont bien placées pour potentiellement dépasser Apple d’ici 2030.
Souhaitez-vous profiter des opportunités de vente sur ces entreprises prométeuses ? Il est peut-être temps de réévaluer vos choix d’investissement.
