Une Opportunité d’Investissement Rares : Mon Choix pour la Meilleure Action d’IA à Acheter Maintenant | The Motley Fool

Andy Jassy, PDG d’Amazon (AMZN -1.45%), a récemment partagé avec les actionnaires sa vision concernant l’avenir de la technologie. Il évoque l’essor des intelligences artificielles génératives, le qualifiant de transformation technologique majeure, comparable à l’avènement du cloud et de l’internet lui-même. Cette déclaration souligne une opportunité unique pour les investisseurs.

Les entreprises Evercore et Morgan Stanley ont récemment désigné Amazon comme un choix privilégié, en grande partie pour son positionnement solide dans le domaine de l’intelligence artificielle. Selon Mark Mahaney d’Evercore, la croissance des revenus du cloud pourrait s’accélérer à mesure qu’Amazon exploite le potentiel de l’IA, tandis que Brian Nowak de Morgan Stanley perçoit l’entreprise comme un leader méconnu en matière d’IA, tant dans le cloud que dans le secteur de la vente au détail.

Actuellement, l’action d’Amazon a subi une baisse de 18 % par rapport à son sommet atteint en février. Il est vrai que l’environnement économique est compliqué, en raison des tensions commerciales et des indicateurs économiques préoccupants. Cela signifie que le titre pourrait encore rencontrer des difficultés à court terme. Cependant, il est probable que le prix actuel des actions paraisse très attrayant dans trois à cinq ans.

Amazon et son intégration de l’intelligence artificielle dans divers secteurs

Amazon se positionne comme un acteur majeur dans trois secteurs clés. L’entreprise gère la plus grande place de marché de commerce électronique en dehors de la Chine, soutenue par un réseau logistique qui traite un volume supérieur à celui de FedEx et UPS combinés. En outre, elle figure au troisième rang des entreprises de technologie publicitaire, avec une part de marché aux États-Unis qui pourrait surpasser celle de Meta Platforms d’ici 2030, selon des prévisions d’eMarketer. Par ailleurs, Amazon Web Services (AWS) est reconnu comme le leader du cloud public, tant en termes de clients que de revenus.

L’intégration de l’intelligence artificielle au sein de ces trois segments permet à Amazon de générer des revenus supplémentaires tout en améliorant son efficacité opérationnelle. Jassy a récemment révélé que l’entreprise a déjà développé, ou est en voie de développement, 1 000 applications d’IA générative répondant à diverses finalités.

• Commerce électronique : Amazon exploite l’IA générative pour estimer la demande et optimiser les stocks dans ses centres de distribution. L’entreprise a également intégré le traitement du langage naturel dans ses robots à vision machine pour trier les produits dans ses entrepôts. De plus, l’IA est utilisée pour optimiser les trajets de livraison, aider les vendeurs à lister leurs produits, fournir un service client de qualité et recommander des articles aux consommateurs.
• Publicité : Amazon propose des outils d’IA générative qui facilitent la création de contenus publicitaires rentables, que ce soit sous forme audio, d’images ou de vidéos. De plus, son logiciel publicitaire s’appuie sur l’IA pour aider les marques à cibler efficacement leur contenu et optimiser les performances de leurs campagnes.
• Cloud computing : AWS a conçu des puces sur mesure nommées Trainium et Inferentia, offrant des alternatives moins coûteuses aux GPU de Nvidia pour l’entraînement et l’inférence d’IA. L’entreprise a également lancé Bedrock, un service permettant aux développeurs d’ajuster des modèles et de créer des applications d’IA générative. Enfin, Amazon Q, un assistant conversationnel, aide les travailleurs du savoir et les programmeurs à accroître leur productivité.

Des prévisions formulées par Grand View Research indiquent qu’entre 2023 et 2030, les ventes de commerce électronique de détail pourraient croître de 11 % par an, les dépenses dans la publicité numérique de 15 % et les ventes dans le cloud computing de 21 %. Par conséquent, Amazon est bien positionné pour développer ses revenus dans une fourchette de faible à moyenne croissance annuelle au cours de cette période.

Des défis à court terme, mais une solidité à long terme

Amazon a enregistré d’excellents résultats financiers l’année dernière. Son chiffre d’affaires a augmenté de 11 % pour atteindre 638 milliards de dollars, grâce à une forte croissance dans les secteurs de la publicité et des services cloud. La marge opérationnelle a progressé de plus de quatre points de pourcentage, et le bénéfice net a connu une envolée de 90 %, s’élevant à 5,53 dollars par action diluée.

Brian Olsavsky, le directeur financier, a toutefois indiqué lors de la conférence sur les résultats du quatrième trimestre que les investissements dans l’infrastructure et les logiciels d’IA pourraient constituer un frein temporaire à la marge. Les investisseurs doivent donc s’attendre à un ralentissement de la croissance des bénéfices cette année, qui pourrait être significatif. Cela pourrait faire plonger l’action, surtout si l’entreprise ne parvient pas à atteindre les estimations consensuelles. Néanmoins, ces reculades devraient être considérées comme des opportunités d’achat.

Wall Street prédit une augmentation des bénéfices d’Amazon de 17 % par an jusqu’en 2026. Avec une valorisation actuelle de 36 fois les bénéfices, cela semble raisonnable, bien que légèrement élevé. Il convient de noter que les analystes ont souvent sous-estimé la performance de l’entreprise. Amazon a surpassé les prévisions consensuelles par un moyenne de 29 % au cours des six derniers trimestres. Si l’entreprise réussit à dépasser ces prévisions d’au moins la moitié dans les prochaines années, la valorisation actuelle semblera bon marché en rétrospective.