2025-03-27 08:35:00
Les récentes turbulences sur les marchés boursiers ont entraîné des baisses notables des actions de certaines entreprises leaders dans le domaine de l’intelligence artificielle (IA). Plusieurs de ces entreprises technologiques, ayant bénéficié d’une croissance impressionnante ces dernières années, faisaient face à un ajustement inévitable. Les fluctuations du marché ont souvent des répercussions sur les actions individuelles, qu’elles soient positives ou négatives, même lorsque ces entreprises affichent de solides fondamentaux.
Pour les investisseurs en quête de nouvelles opportunités d’investissement, ces périodes de baisse peuvent constituer un moment propice pour acquérir des actions à prix réduit. Plusieurs actions dans le secteur de l’IA affichent actuellement des évaluations attrayantes, offrant ainsi une perspective intéressante pour les années à venir. Voici une sélection de deux actions d’IA particulièrement prometteuses à considérer pour des investissements à long terme.
Nvidia : Un Leader Incontournable
Nvidia (NVDA) représente une opportunité d’investissement évidente pour ceux qui s’intéressent au secteur de l’IA. Depuis des années, la société est à la pointe de la technologie des unités de traitement graphique (GPU) et détient une part de marché significative dans le secteur des centres de données, où ses puces fournissent la capacité de traitement parallèle nécessaire pour entraîner et alimenter l’IA. Compte tenu de la forte demande pour ses accélérateurs d’IA, Nvidia est bien positionnée pour continuer à croître et à offrir des rendements solides à ses investisseurs.
Le déploiement de l’IA entraîne une augmentation des investissements dans les centres de données, un secteur déjà en forte croissance. Historiquement, les dépenses annuelles pour l’infrastructure des centres de données s’élevaient à environ 250 milliards de dollars. Selon les prévisions du Dell’Oro Group, ce chiffre pourrait atteindre 1 trillion de dollars d’ici 2029. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, estime que ces prévisions pourraient sous-estimer l’opportunité à long terme, notamment avec l’émergence des « usines d’IA », des centres de données dédiés exclusivement à l’IA.
Selon Huang, chaque entreprise disposant d’une usine aura également besoin d’une usine d’IA, ce qui semble logique au regard de l’intégration croissante de l’IA dans des secteurs tels que la vente au détail, les transports et l’énergie. Huang a précisé lors d’une récente conférence : « Il ne fait aucun doute qu’une part importante des industries mondiales de 120 trillions de dollars sera dédiée aux usines d’IA. »
Bien que la concurrence puisse s’intensifier avec des entreprises comme Advanced Micro Devices (AMD) et d’autres sociétés de semi-conducteurs souhaitant s’impliquer dans le marché de l’IA, Nvidia bénéficie d’un avantage considérable en matière d’innovation et d’une large base de 5,9 millions de développeurs utilisant ses outils logiciels CUDA. Avec l’action se négociant à 27 fois les bénéfices estimés de cette année, le potentiel de croissance de Nvidia semble encore sous-évalué. La société a doublé ses revenus l’année dernière, et les analystes anticipent une croissance de ses bénéfices de 33 % en moyenne au cours des prochaines années.
Broadcom : Une Complémentarité Stratégique
Investir dans Broadcom (AVGO) pourrait constituer un excellent complément à un investissement dans Nvidia. Cette entreprise conçoit des accélérateurs d’IA sur mesure pour ses clients et observe une demande significative pour ces produits. Ces puces spécialisées répondent à des besoins précis dans les centres de données, par exemple en facilitant le transfert accéléré de données dans les serveurs dotés de GPU. Au premier trimestre de l’exercice 2025, les revenus des solutions d’IA de Broadcom ont enregistré une croissance de 77 % par rapport à l’année précédente.
Les opérateurs de centres de données, également appelés hyperscalers, poursuivent leurs investissements massifs dans l’infrastructure, ce qui devrait permettre à Broadcom de continuer à croître de manière significative. La société estime que le marché adressable pour trois hyperscalers majeurs pourrait se situer entre 60 et 90 milliards de dollars d’ici l’exercice 2027, ce qui est considérable par rapport à un chiffre d’affaires sur les 12 derniers mois de 54 milliards de dollars.
Broadcom possède un historique solide d’investissements fructueux, ce qui a permis à ses actionnaires de bénéficier d’un rendement de 1 300 % au cours des dix dernières années. Récemment, la direction a annoncé des projets d’augmentation des dépenses en recherche et développement afin de maintenir ses accélérateurs d’IA à la pointe de la technologie.
Cependant, la diversification de Broadcom sur plusieurs marchés peut représenter un inconvénient à court terme. La société fournit également des puces pour des dispositifs mobiles, le secteur du réseau et des applications industrielles, et cette exposition la rend vulnérable à la cyclicité de ses revenus. Au dernier trimestre, ses ventes de semi-conducteurs non liés à l’IA ont diminué de 9 %, ce qui peut être attribué à une faiblesse saisonnière sur le marché sans fil.
Malgré ces risques immédiats, les actions de Broadcom devraient continuer à se négocier à une évaluation élevée, compte tenu de son historique de rendements exceptionnels et des opportunités découlant de la croissance continue des centres de données. Les analystes prévoient une croissance de ses bénéfices à un taux annualisé de 22 % dans les années à venir, ce qui est prometteur pour les investisseurs à long terme, surtout avec l’informatisation croissante de l’économie.
John Ballard possède des positions dans Advanced Micro Devices et Nvidia. The Motley Fool détient des positions et recommande Advanced Micro Devices et Nvidia. The Motley Fool recommande Broadcom. The Motley Fool a une politique de divulgation.
