2025-03-27 22:07:00
Récemment, notre équipe d’ActualiteIA.com a analysé un article qui présente les dix meilleures actions blue chip en intelligence artificielle recommandées par le milliardaire Cliff Asness. Cet examen nous amène à explorer la position d’Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) par rapport à d’autres actions AI renommées.
Profil de Cliff Asness
Cliff Asness est un figure emblématique dans le secteur financier, reconnu comme l’un des gestionnaires de fonds spéculatifs les plus influents de Wall Street. En tant que fondateur de AQR Capital Management, il a su établir une réputation solide en utilisant des méthodes d’analyse fondamentale, ainsi que des stratégies de valeur et de momentum qui ont souvent conduit à des retours sur investissement remarquables.
Performances d’AQR Capital Management
Au cours des trois dernières années, AQR a enregistré des performances satisfaisantes, culminant en 2022 avec un impressionnant gain de 43,5 %. À noter aussi ses performances de 16,8 % en 2021, 18,4 % en 2023 et 15,1 % en 2024, ce qui valide sa position en tant que meilleur fonds de couverture multi-stratégies.
Intégration de l’intelligence artificielle dans les investissements
AQR intègre de plus en plus l’intelligence artificielle dans sa stratégie d’investissement. Cette technologie améliore les performances en optimisant les processus d’investissement et en combinant différents facteurs. De plus, elle facilite le développement de signaux de trading à partir de textes et améliore la rapidité de codage.
Les réflexions de Cliff Asness sur l’IA
« L’IA s’avère être plus performante que moi. Cela crée un inconfort sur le sujet car cela nous pousse à nous distancer des méthodes traditionnelles qui ont toujours été au centre de nos discussions. » a déclaré Asness.
Les marchés et leur efficacité
Malgré l’intégration croissante de l’IA dans la stratégie d’AQR, Asness observe une diminution de l’efficacité des marchés financiers au cours des dernières décennies. Il soutient que les marchés ne deviennent pas plus efficaces par eux-mêmes et que la variabilité introduite par divers outils et institutions peut réduire cette efficacité.
« Les marchés sont en fin de compte un mécanisme de vote. Donc, tout ce qui augmente le bruit sur le marché peut le rendre moins efficace. » a-t-il ajouté.
Stratégies pour les investisseurs rationnels
Dans un contexte de marché moins efficace, Asness souligne que les investisseurs rationnels doivent faire preuve de résilience face aux fluctuations. Selon lui, ceux qui sont prêts à adopter une vision à long terme ont plus de chances de naviguer avec succès dans ces conditions incertaines.
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que des tendances à court terme peuvent être éphémères et qu’une perspective plus large est essentielle pour comprendre les véritables dynamiques de marché.
Critique de l’investissement dans des actifs privés
Asness recommande la prudence concernant l’investissement excessif dans des actifs privés, qui peut sembler stabiliser les résultats. Il critique les entreprises qui ne parviennent pas à évaluer avec précision la valeur de leurs actifs, ce qui peut obscurcir le niveau de risque réel.
Analyse des actions blue chip AI
Pour établir notre liste des 10 meilleures actions blue chip AI à acheter selon Cliff Asness, nous avons consulté le dépôt 13F d’AQR Capital Management pour le quatrième trimestre 2024. Nous avons sélectionné des entreprises de premier plan ayant une forte exposition à l’IA, analysées pour savoir pourquoi elles figurent parmi les choix privilégiés d’Asness.
La valorisation d’Alphabet Inc.
Participation d’AQR Capital Management : 555,98 millions USD
Nombre de détenteurs de fonds spéculatifs : 234
Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) est une entreprise technologique qui possède un large éventail d’activités dans la recherche internet, la publicité et l’informatique en nuage. Reconnu comme l’une des meilleures actions blue chip AI, GOOGL domine le marché de la publicité digitale tout en gérant des marques précieuses comme YouTube et Google.
Investissements d’Alphabet dans l’IA
La société a intensifié ses investissements dans l’intelligence artificielle pour renforcer ses activités de recherche et de publicité digitale. Au quatrième trimestre, la publicité sur Google Search à elle seule a généré 54 milliards USD, contribuant à un chiffre d’affaires total de 96 milliards USD et permettant de dégager un bénéfice net de 100 milliards USD en 2024 sur un revenu de 350 milliards USD.
Pour stimuler la croissance dans ce secteur, Google intègre l’IA dans ses offres. Son modèle d’IA Gemini alimente des produits utilisés par plus de 2 milliards d’utilisateurs, et l’entreprise utilise également des fonctionnalités IA pour renforcer sa position dans le cloud. Google Cloud a inscrit une croissance de 30 % en glissement annuel, soutenue par une forte demande pour ses solutions d’analyse de données basées sur l’IA. Les analystes anticipent une croissance des bénéfices d’environ 17 % par an, confirmant un solide potentiel de développement.
Classement d’Alphabet par rapport aux autres actions AI
Dans notre classement des meilleures actions blue chip AI recommandées par Cliff Asness, GOOGL occupe la 7ème place. Bien que nous reconnaissions le potentiel d’investissement de GOOGL, nous pensons que d’autres actions dans le secteur de l’IA pourraient offrir des rendements plus élevés sur une période plus courte. Pour ceux qui recherchent une action AI susceptible de surpasser GOOGL, tout en se négociant à moins de 5 fois leurs bénéfices, nous avons élaboré un rapport sur le titre AI le moins cher.
D’autres opportunités d’investissement
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Article publié à l’origine sur Insider Monkey.
